个人外汇投资理财攻略

  随着我国经济发展,国内居民持有外汇人群越来越多,持有外汇数量也越来越大。面对汇率和利率暴露的风险,市场外汇投资需求也应运而生。银行提供的外汇投资品种成为众多投资者关注的对象。个人外汇投资与其他投资一样有投资技巧,下面介绍一些简单的技巧以供大家参考。

 
  一、结构性存款
  所谓外汇结构性存款,指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权),通过与利率、汇率指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩,使存款人通过承受一定的利率或汇率的风险来提高资金收益率。
  结构性存款种类有许多。以下是常见的结构性存款:
  1、与某一利率区间挂钩的结构性存款,一般与LIBOR利率区间挂钩。利率都按约定期限 LIBOR在某一约定区间的天数计息,如果该日LIBOR利率超过上述规定的利率区间,该日将不计息。
  2、固定利率型存款,该品种在存款期内按事先约定的利率付息,与普通存款相差无几。
  3、收益递增型结构性存款,该品种与固定利率型类似,不过每年或者每半年时间不等,在前期利率基础上增加。
  4、浮动利率但总收益确定型的结构性存款,该品种一般与LIBOR挂钩,除前一二个付息期利率确定外,其后利率是浮动的,依据LIBOR及时先约定的计算公式确定,且投资期总收益确保,一旦达到事先定好的总收益,该存款自动结束。
  5、与LIBOR反向浮动型,该品种利率是浮动的,依据事先约定的计算公式决定。当 LIBOR 上升,利率将下降;而LIBOR下降,利率则上升。
  6、与LIBOR正向浮动型,与上述类似。利率也是浮动的,前期利率按事先约定,后期利率则随着LIBOR上升/下降也相应上升/下降。
  7、与汇率挂钩的结构性存款,该品种实际为外币定期存款与欧式外汇期权的投资组合。又可以分为转换币种和不转换币种型。
  不转换币种:如果利息支付日的实际汇率在客户预期的参考汇率范围内,则按照预先订立的高于市场利率计算利息。如果利息支付日的实际汇率超过客户预期的参考汇率范围,则按照预先约定的低利率计算利息。这也是 100% 保本型投资产品。若汇率预测准确,则有高息收入。如果汇率预测失误,则客户将面临利息损失。
  转换币种型,即事先约定某一货币组合的汇率,到期日该货币组合市场汇率与约定的汇率比较,投资者均拿到"软"货币,即汇率相对较弱的货币。其实质是投资者的高息回报来自他出卖汇率的权益,也就是汇率期权费的收益。该类结构性存款,通俗说法就是"两得宝",适用于客户判断汇率趋势较准确。目前国内中资银行主要是与利率挂钩的结构性存款,如农行"汇利丰",建行"汇得盈",工行"幸运星",交行"得利宝"等。
  二、个人实盘外汇买卖
  俗称"外汇宝"指个人客户在银行指定营业机构和规定的交易时间内,通过柜面服务人员或在线银行,按银行的外汇报价进行的两种外汇之间的买卖业务。外汇买卖实际上是利用两种外币汇率波动和利息差获得汇率和利息等收益。目前中国农业银行等四大国有银行、交通银行等股份制银行均提供此项业务。由于人民币目前尚不能自由兑换成外币,因此客户不能使用人民币来进行外汇宝交易。
  1、套汇获取汇率收益:由于国际汇市波动频繁,投资者持有外币实际面临贬值风险。通过"外汇宝"交易,客户可以自由买卖,如果预测汇率走向正确,即"低买高卖",客户不仅可以保值,而且能增值。即使汇率预计失误,即成交后走低,由于汇率波动具有一定周期性,客户完全可以采取等待策略,这就是所谓"套牢"。
  案例:2002年5月29日,投资者持有美元,当时汇市中间价水平为:1欧元=0.87美元,1英镑=1.4230美元,1美元=132.25日元。该投资者预计到美元将贬值,通过外汇宝规避风险,将8700美元按当时汇率转换成10000欧元。2002年7月17日,按1美元=1.0020将10000欧元转换回10020美元,成功规避风险,并盈利近13%。
  2、套息获取高息回报:由于某些币种,银行收益率非常低,"外汇宝"可转换成高息币种,从而套取高息收益。
  案例:客户在农行存入日元5000万,日元年利率为0.01%,年收益只有5000日元。在农行建议下,客户将日元转换成高息币种澳元(当时年率3.5%),收益率大幅提高350倍。客户卖出5000万日元,按1澳元=67.70日元,得到738,552.44澳元,在将其存入银行,年率为3.5%,年收益为25849.34澳元,本息合计764401.78澳元。而到期澳元764401.78按1澳元=71.50日元,共计折日元54654728,比较单纯存日元本息合计50005000要多近465万。
  3、融资需要:客户持有甲种外币,但需要乙种外币,通过"外汇宝",按银行报价将甲币种转换成乙币种,以解决实际融资需求。
  三、个人外汇期权
  个人期权外汇买卖实际上是一种权力的买卖。权力的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权力的卖方(如银行)买进或卖出约定数额的外币。同时权力的买方也有权不执行上述买卖合约。
  期权期限的长短,市场即期汇率与期权合同中约定的汇率之间的差别,汇率预期波动的程度不同等因素决定了期权价格。而期权费表示的形态有三种,用被报价币的点数、用报价币点数、用被报价币的百分比。比如:本金 USD10,000,期权费率1%,则期权费为:10,000*1%=100.00。
  目前国内商业银行只使用欧式期权,例如中行"期权宝",建行个人外汇期权。 期权具有放大收益与风险的作用。由于期权有较强的专业性特点,且风险较大,目前市场普及程度显然没有前两者高。

 个人外汇投资与其他投资一样有投资技巧,下面介绍一些简单的技巧以供大家参考。

  不要过量交易

  要成为成功的投资者,其中一项原则是随时保持2??3倍以上的资金以应付价位的波动。假如你的资金不充足,就应减少手上所持的买卖合约,否则,就可能因资金不足而被迫“斩仓”以腾出资金来,纵然事后证明眼光准确也无济于事。

  善于等待机会

  投资者并非每天均须入市,初入行者往往热衷于入市买卖,但成功的投资者则会等待机会,当他入市后,感到疑惑或不能肯定时亦会先行离市,暂抱观望态度。

  不要为几个点而误事

  外汇买卖中,获利时不要盲目追求整数。在实际操作时,有的人在建立头寸后,给自己定下一个盈利目标,比如要赚够200美元再离开,总在等待这一时刻的到来。

  盈利后,有时价格已接近目标,此时获利平盘的机会很好,但只是还差几个点未到位,本来可以平盘收钱,却碍于原来的目标,在等待中错过了最好的价位,坐失良机。请记住,为了强争几个点而误事是不值得的。

  不要期待最低价位

  一般来说,见到了高价之后,当市场回落时,对出现的新低价会感到相当的不习惯;但是纵然各种分析显示后市将会再跌,市场投资气候十分恶劣,但投资者在这些新低价位水平前,非但不会把自己所持的外汇售出,还会觉得价格很“低”而有买入的冲动,结果买入后便被牢牢地套住了。记住,“过去的价位”,就让它彻底地过去吧!


  关注盘局中的机会

  盘局指市价波动幅度狭窄,买卖力量势均力敌,暂时处于交锋拉锯状态的情况。无论上升行情中的盘局还是下跌行情中的盘局,一旦盘局结束,突破阻力位或支撑位,市价就会破关而成突破式前进。

  对于有经验的投资者,这是入市建立头寸的良好时机。如果盘局属于长期关口,突破盘局时所建立的头寸所获必丰。

  严格执行止损点

  许多投资者认为外汇买卖没有什么风险,汇率涨上去就抛,赚取差价;汇率跌了,就把钱存定期储蓄,赚取利息。只要有利息,就总能弥补损失,大不了时间长一些而已。

  但是有时候利息的弥补相对于投资的损失只是杯水车薪,没什么意义。就像欧元刚面世的时候,许多人都看好它的前景,纷纷在价格为1.13元时买入欧元,然而欧元却步入了慢慢的下跌之路,最低跌到0.82元左右,而且一跌就是两年多。

  如果这样的损失要用利息来弥补的话,可能至少需要七八年的时间。所以在外汇投资时也要设立一个止损点,并且要严格执行这个止损点。

  订立一个止损点,一旦市场逆转,汇价跌到止损点时,要勇于操刀割肉。这是一项非常重要的投资技巧。由于外汇市场风险颇高,为了避免因万一投资失误而带来的损失,因此每一次入市买卖时,我们都应该订下止损点,即当汇率跌至某个预定的价位,还可能下跌时,立即交易结清。

  这样操作,即使发生损失也有限,不至于使损失进一步扩大,乃至血本无归。因为即使一时割肉,但投资本钱还在,留得青山在,不怕没柴烧。

  市价逆转,立即斩仓

  有时随市进行买卖,但入市时已接近尾声,就要注意,一旦发生逆转,见势不对,就要反戈一击。例如,在多头市场买入后,随即市场回档急跌。这时不要惊慌,最好反思一下。如能认定目前是逆转势,就要立即斩仓,反戈一击。


  急升时不宜贸然跟进

  在外汇市场上,价格的急升或急跌都不会像一条直线似的上升或下跌,升得过急总会调整,跌得过猛也要反弹。调整或反弹的幅度比较复杂,并不容易掌握,因此在汇率急升二三百点或五六百点之后要格外小心,宁可观望,也不宜贸然跟进。

  小贴士:

  入市前的必修课

  先学习外汇投资专业知识

  很多人做外汇是因为看到别人做外汇赚了钱,自己也想分得一杯羹,所以就跟着进了外汇市场。但是由于对外汇市场不了解,不知道具体的决策怎么做,只是跟在别人后面跑。

  不对外汇的形式做详细的了解,也没有做好充分的心理准备,只是一心想着赚大钱。如果你是抱着这种态度来对待外汇的话,恐怕早晚要吃亏。因为做外汇也需要投资者事先对外汇有一定的了解,炒外汇也需要一定的专业知识。

  如果你是汇市的初学者,那么一定要耐心学习,循序渐进,不要急于开立真实交易账户,可先使用模拟账户来模拟交易。在模拟的学习过程中,你的任务就是要找到属于你自己的操作风格与策略。

  当你的获利几率日益提高,每月获利额逐渐提高时,就可以开立真实的交易账户进行外汇交易了。在做模拟的时候也要以真实交易的心态去对待,因为这样最容易了解自身状况,也可以快速找出可应用于真实交易的投资技巧。

  不要感情用事

  市场是真实的、客观的,不要感情用事,更不能过分憧憬将来和缅怀过去。一位资深交易员曾经说过:一个充满幻想、感情丰富、十分外露的人是一个美好快乐的人,但他并不适合做投资家,一位成功的投资者是可以分开他的感情和交易的。


  学会风险控制

  外汇市场是一个风险很大的市场,它的风险主要在于决定外汇价格的变量太多。虽然现在关于外汇波动的理论、学说多种多样,但汇市的波动仍经常出乎投资者的意料。

  对外汇市场的投资者和操作者来说,有关风险概率方面的知识尤其要学一点。也就是说,在外汇投资中,有必要充分认识风险和效益、赢钱与输钱的概率及防范风险的几个大问题。如果对风险控制没有一个准确的认识,随意进行外汇的买卖,那么输钱是必然的。

  不了解自己的性格

  知己知彼,百战不殆。在投资时,投资者需要了解自己的性格,因为容易冲动或情绪化倾向严重的人不适合投资外汇。

  成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性,能够有效地约束自己。所以说,知己者方可在汇市最终胜出。

个人外汇投资理财攻略】更新于2017-08-20 21:25:41

相关知识

点击排行

重点推荐