外汇交易基本面分析有多重要?

  基本面分析是以判断金融市场未来走势为目标,对经济和政治数据的透彻分析。影响汇率的主要基本面分析因素有:1、政治局势;2、经济形势;3、军事动态;4、政府、央行政策;5、市场心理;6、投机交易;7、突发事件等。

  基本面分析的运用并不像技术面分析那般需要专业的知识,投资者只需要知道价位过去到现在的走势,再加上一些辅助技术指标,如RSI便可以决定是否入市买卖;因此,不少对外汇市场运作一知半解的投资者,多选择直接了当的学习如何利用技术分析作买卖决策,并轻视了基本分析的重要性。其实基本分析,好比习武人士所练习的内功马步,是练功的基本必须,欠缺基本功,但又没有灵活的临场应变技巧,一旦上到战场,自然兵败如山倒,不可能站在赢家之列。至于技术分析便像习武人士所施展的招式,但这些招式若没有基本功的配合,只沦为中看不中用的花拳绣腿,遇上强敌时,时间一久,自然招架不住,轻易被击倒。即使就技术分析本身而言,此种分析方法看似甚为简单容易,但却是易学难精,不少投资者在应用技术分析方面,可用半桶水来形容,倘若这些投资者本身在基本分析方面的基本功的底子并不好,而对技术分析方面的认识又属于半桶水的程度,一旦去到金融市场与大户真正对敌,战败肯定是必然的结果。

  个人建议,那些并不熟悉基本分析的投资者,但又没有兴趣研究基本分析如何为自己的投资组合增加获利机会的话,则应该放弃作出中、长线的投资策略,而应专一地以技术分析(例如五分钟及小时图阴阳烛图表)作出灵活的短线炒卖,以及要同时多加学习短线炒卖的技巧,因为技术分析的强项本来便是要为短线炒家提供出入市的机会,但投资者舍弃技术分析的强项,反而硬要利用技术分析用作中、长线的买卖决策,但又轻视基本分析的重要性,则这些投资者即使成功赚钱,只可说是幸运,输钱的话便是活该。

  参与外汇交易的投资者均对技术分析甚为重视,原因是外汇交易本质上便是短线买卖为主,基本分析或经济数据的重要性反而远远及不上技术分析;因此,投资者若是参与外汇交易,若坚持利用技术分析配合良好的短线炒卖技巧作买卖决策,放弃作出中、长线的投资心态,则即使本身对基本分析的认识程度只属半桶水,笔者认为也不是一个太大的问题,只不过所赚取到的只是辛苦钱,因为短炒者需要十分勤力睇图入市。

  为何要重视基本面分析?

  做外汇交易的人都知道,外汇交易的分析方法分为两种分别的基本分析和技术分析,之前小编曾对两者区别做过简单介绍。有的投资者觉得通过统计学对于图表进行研究走势已经足够,基本面过于庞大,说到去关注研究实在令人兴致乏乏。事实上,这种想法是不正确的。

  由于技术分析的运用并不像基本分析般需要会计及财务方面的知识,投资者只需要知道价位过去到现在的走势,再加上一些辅助技术指标,如RSI便可以决定是否入市买卖;因此,不少对金融市场运作一知半解的投资者,多选择直接了当的学习如何利用技术分析作买卖决策,并轻视了基本分析的重要性。其实这个问题有点类似《笑傲江湖》里华山派的剑气之争,基本面相当于内功,是基本必须,而技术分析相当于剑招。令狐冲的独孤九剑不可能独步天下,剑气合一方是天下无敌。所以投资者须在基本分析方面扎好基本功。

  但是有些投资者确实是没有兴趣去研究分析基本面,这种情况下应当放弃中长线的投资策略,转一的以技术分析进行短线交易,不过必须多加学习短线交易的技巧,技术分析本是为投资者寻求出入市的机会,本身适用于短线,若是投资者弃其长处,用来做中长线就当真是得不偿失了。

  外汇交易者都很看重技术分析,因为技术分析离投资者的操作更近,而基本面分析更多的作用体现在长期的趋势上,所以投资者若坚持技术分析,需放弃中长线投资,只做短线,问题也不太大,相对而言的,做短期需要投资者付出更多的勤勉。
 

影响汇率的主要基本面分析因素

1、政治局势:

国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响,局势稳定,则汇率稳定;局势动荡则汇率下跌。所需要关注的方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员情况、动乱、暴乱等。

2、经济形势:

一国经济各方面综合效应的好坏,是影响本国货币汇率最直接和最主要的因素。其中主要考虑经济增长水平、国际收支状况、通货膨胀水平、利率水平等几个方面。

3、军事动态:

战争、局部冲突、暴乱等将造成某一地区的不安全,对相关地区以及弱势货币的汇率将造成负面影响,而对于远离事件发生地国家的货币和传统避险货币的汇率则有利。

4、政府、央行政策:

政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用,有时是决定作用。如政府宣布将本国货币贬值或升值;央行的利率升降、市场干预等。

5、市场心理:

外汇市场参与者的心理预期,严重影响着汇率的走向。对于某一货币的升值或贬值,市场往往会形成自己的看法,在达成一定共识的情况下,将在一定时间内左右汇率的变化,这时可能会发生汇率的升降与基本面完全脱离或央行干预无效的情况。

6、投机交易:

随着金融全球化进程的加快,充斥在外汇市场中的国际游资越来越庞大,这些资金有时为某些投机机构所掌控,由于其交易额非常巨大,并多采用对冲方式,有时会对汇率走势产生深远影响。如量子基金阻击英镑、泰珠,使其汇率在短时间内大幅贬值等。

7、突发事件:

一些重大的突发事件,会对市场心理形成影响,从而使汇率发生变化,其造成结果的程度,也将对汇率的长期变化产生影响。如911事件使美圆在短期内大幅贬值等。
 

外汇交易基本面分析有多重要?】更新于2017-08-20 21:26:35

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