外汇保证金交易之分析方法

  外汇保证金交易,是利用杠杆投资的原理,在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易时,交易者只付出1%-10%的保证金,就可进行100%额度的交易。使得每一位小额投资人亦也可在金融市场中买卖外国货币,而赚取利益。

  有关外汇保证金交易的各种方法、技巧和理论,发展到今日,应该算是相当成熟了,也涌现出了一批彪炳史册的投机大师,投资者可以应用的分析工具和手段数不胜数。虽然真正意义上的外汇市场,是在70年代布雷顿森林体系解体以后才出现的,但人们所应用的各种分析方法,其实早就有之,因为外汇保证金交易的各种技术分析手段,与股票、期货、国债、黄金等市场大同小异,没有什么本质区别,而股票、国债等市场的发展,远远早于外汇,在1929年大危机时,美国已有了成熟的股市和债市,同时已出现了道氏理论、江恩理论等等,而K线理论则更早,可追溯至19世纪的日本。因此,可以说,外汇市场是纯粹的拿来主义,是在投机市场已经很成熟的情况下,迅速崛起的一个投机市场。
 
  尽管外汇市场一起步,各种分析方法就已经很成熟了,但还算不上是一门成系统的科学,至多算是一门学问。因为科学与学问的区别是,前者可以用各种公式、定理、理论系统的加以描述和演绎,而且这些东西都是经过科学验证的,并被大家接受的;而后者则更多的是一种过往经验的总结和猜想,无法用公式、定理、理论系统的加以描述和演绎。不管是道氏理论,还是波浪理论,或者是K线技术,都没法定点定量的预测市场的走势,江恩时间周期虽然看似精确,但其实无法得到求证,仍停留在猜想阶段。
 
  那么,外汇分析的下一步,会怎么走呢?我们平时总说,做交易要顺应趋势,其实,外汇分析的发展也是存在趋势的,那便是从主观到客观,从凌乱到系统,从学问到科学。我们目前正处在从凌乱到系统的过渡阶段,很多交易者和交易机构,都正在或已经制定了自己的交易系统,就是最好的证明。
 
  投机者其实早就开始探索交易科学化,当然,最初都是无意识的,比如我们都熟悉的均线、MACD、KDJ等各种技术指标,就是最初的尝试,这些指标都不是从图形中能够直接得出的,而是根据复杂的公式,进行运算得来的,此时,数学首度介入到外汇保证金交易中,也是科学与外汇保证金交易的第一次结合。而目前的大趋势是,外汇保证金交易越是系统化,就越需要更多的数学公式,需要更多的运算,在海外,数学专业的人从事投机行业,正在越来越普遍。
 
  随着越来越多高智商的人加入到外汇保证金交易中来,以及外汇市场自身的不断演变,原有的各种交易方法和理论也显示出了越来越多的局限性,各种新的理论,或者说交易系统正蓬勃发展,使交易从“拍脑门”转向“敲键盘”。
 
  身在国内的投资者,可能感受不到这股大潮的彭湃之势,在海外,交易系统化正在日新月异的向前发展,而国内对交易系统的研究仍处于萌芽阶段。
 
  比如,根据一位朋友的透露,以美洲银行为例,他们的短线交易目前大部分已经交给了电脑去做,旗下的短线交易员大都忙于在电脑上制定、完善自己的交易系统,而非24小时盯盘,这种交易系统可以粗略的理解为众多指标、公式的集合体,交易系统根据市场行情的变化,自动运算,判断所发出的各种交易信号,自动下单进行买卖,以人工智能取代人脑智能,这种买卖频率是相当高的,有时一秒钟会进出市场8、9次之多,而所带来的交易规模也是海量的。
 
  这种交易方式,除了节省人力外,也放大了市场的波动,比如我们常常看到,在美国数据公布后,外汇市场会有一个较大的波动,有时甚至几秒钟出现上百点的行情,如此大的波动,其实并不是交易员人工所为,因为人脑从接到信息到判断信息,再到发出买卖指令,不会这么快,这种行情更多的是交易系统所为,当数据公布后,市场出现异动,而汇价的波动会触发买进、卖出、止损或离场信号,当众多银行、机构的众多交易系统同时工作时,会在瞬间发出数目繁多的买卖指令,放大行情的波动,而行情的波动,又会进一步刺激系统继续进行交易,触发更多的买卖指令,因此,在屏幕上,就出现了行情激烈波动的场景。
 
外汇保证金交易之分析方法】更新于2017-08-20 21:26:43

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